Đòn bẩy tài chính là gì? Cách sử dụng đòn bẩy trong chứng khoán

Đòn bẩy tài chính là gì? Cách sử dụng đòn bẩy trong chứng khoán? Đòn bẩy tài chính thường xuyên được các nhà đầu tư sử dụng để tạo tỉ suất sinh lời trên tài sản hoạt động. Vì vậy đòn bẩy tài chính là một công cụ tương đối quan trọng trong giao dịch tài chính nói chung và trong giao dịch chứng khoán nói riêng. Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu về công cụ đòn bẩy tài chính qua bài viết dưới đây nhé!

Đòn bẩy tài chính là gì?

Đòn bẩy tài chính là một công cụ giúp bạn thực hiện giao dịch với số tiền lớn hơn số tiền vốn mà bạn có. Có thể hiểu đơn giản là các nhà đầu tư sẽ sử dụng vốn vay để đầu tư thay vì sử dụng hoàn toàn vốn tự có nhằm thu về những khoản lợi nhuận lớn hơn.

Công thức tính đòn bẩy tài chính?

Với:

• DFL là độ lớn của đòn bẩy tài chính;

• EBIT là lợi nhuận trước thuế và lãi vay;

• EPS là lợi nhuận của vốn chủ sở hữu.

Để tính đòn bẩy tài chính sau khi có thêm khoản lãi vay phải trả, ta sẽ được công thức mới:

Trong đó:

• F: chi phí cố định (không bao gồm lãi vay);

• v: chi phí biến đổi trên 1 đơn vị sản phẩm;

• p: giá bán;

• Q: số lượng sản phẩm;

• I: lãi vay phải trả.

Sử dụng đòn bẩy trong giao dịch chứng khoán như thế nào?

Đòn bẩy trong giao dịch chứng khoán được hiểu giống như một khoản vay tạm thời mà công ty môi giới cung cấp cho bạn, cho phép bạn thực hiện một giao dịch có giá trị lớn hơn nhiều lần tài khoản giao dịch vốn có của bạn để thu được lợi nhuận đáng kể từ sự chuyển động nhỏ của giá.

Để sử dụng đòn bẩy trong giao dịch chứng khoán nhà đầu tư có thể thông qua hình thức giao dịch ký quỹ sẽ được vay tiền và có thể gia tăng được tổng giá trị mua vào, từ đó có thể gia tăng được lợi nhuận.

Giao dịch ký quỹ ( Margin Trading ) là việc nhà đầu tư mua cổ phiếu có sử dụng hạn mức tín dụng do Công ty chứng khoán môi giới cấp. Nó được đảm bảo bằng khoản ứng trước bằng tiền hoặc thế chấp bằng chính cổ phiếu được mua. Vì vậy, thông thường những nhà đầu tư nào dự đoán giá tăng sẽ thực hiện giao dịch ký quỹ.

Lợi ích của sử dụng đòn bẩy tài chính trong giao dịch chứng khoán?

Đầu tiên, với một số vốn nhỏ bé ban đầu bạn có thể mở một vị thế lớn hơn rất nhiều để tìm kiếm lợi nhuận. Vì thế mà cho dù chúng ta có xuất phát điểm như nào đi nữa thì với công cụ đòn bẩy này, rõ ràng cơ hội tối ưu hóa lợi nhuận đã thực sự hiện ra ngay trước mắt.

Thứ hai, với đòn bẩy rõ ràng chúng ta có thể phân bổ nguồn vốn hiệu quả, chia nhỏ số vốn thành nhiều phần, rồi dùng đòn bẩy cho từng phần, do đó chúng ta có thể khớp được nhiều lệnh hơn. Từ đó có thể kiếm thêm lợi nhuận và hạn chế được nhiều rủi ro hơn so với dồn toàn bộ số vốn vào một cửa.

Những chú ý khi sử dụng đòn bẩy tài chính trong giao dịch chứng khoán?

Nhà đầu tư phải biết điểm dừng và biết những rủi ro mà mình có thể gặp phải. Tùy từng mã chứng khoán có các chỉ số tài chính như thế nào thì mới có thể xác định mức độ rủi ro của mã chứng khoán đó.

Nhà đầu tư phải biết rõ là khi nào là thời điểm thích hợp phải dừng việc vay nợ. Để nhà đầu tư kiểm soát được rủi ro và có khả năng bảo toàn vốn, công ty chứng khoán có thể tư vấn giúp nhà đầu tư hiểu được mức độ rủi ro và xác định điểm dừng phù hợp với mỗi người cho dù thị trường nóng hay không nóng. Khi thị giá chứng khoán cao có nghĩa là phải giảm tỷ lệ ký quỹ xuống. Còn nếu chỉ số giá lên cao mà tỷ lệ ký quỹ cũng vẫn ở mức cao, thì tất yếu sẽ dẫn đến rủi ro.

Tham khảo: Chứng khoán, forex hay hàng hóa phái sinh-Nên đầu tư vào thị trường nào?