Những thông tin cần biết về hợp đồng quyền chọn phái sinh

Thị trường chứng khoán phái sinh không còn xa lạ gì với các nhà đầu tư. Thị trường phái sinh gồm có 4 công cụ chính bao gồm: hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng kì hạn, hợp đồng hoán đổi. Trong bài viết dưới đây chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về hợp đồng quyền chọn trong giao dịch phái sinh nhé!

Phái sinh là gì?

Công cụ phái sinh là công cụ tài chính mà giá trị của nó phụ thuộc vào một tài sản cơ sở đã được phát hành trước đó. Thông thường công cụ phái sinh là một hợp đồng giữa hai bên nhằm trao đổi một số lượng chuẩn tài sản thực hay tài sản tài chính theo giá xác định trước vào một ngày ấn định trước trong tương lai.

Tài sản cơ sở có thể là hàng hoá, ngoại tệ, chứng khoán hoặc chỉ số chứng khoán. Nếu giá trị của tài sản cơ sở trong hợp đồng thay đổi thì giá trị của công cụ phái sinh cũng thay đổi.

Công cụ tài chính phái sinh được phát, hành trên cơ sở những công cụ tài chính đã có, chủ yếu nhằm phòng ngừa rủi ro tài chính, phân tán rủi ro tiềm ẩn khi thực hiện các hợp đồng kinh doanh để bảo vệ hoặc tạo ra Ịợi nhuận cho các bên tham gia.

Hợp đồng quyền chọn phái sinh là gì?

Giao dịch hợp đồng quyền chọn phái sinh là cơ chế giao dịch trong đó các nhà giao dịch ký kết thỏa thuận giao dịch tại một ngày trong tương lai ở một mức giá nhất định. Sau khi hiểu giá trị tương lai của tài sản cơ sở phái sinh dự kiến là bao nhiêu.

Trong đó, vai trò cụ thể giữa người mua và bán trong hợp đồng quyền chọn phái sinh được phân định như sau:

• Người mua phải trả phí ký kết hợp đồng. Người mua có quyền thực hiện giao dịch phái sinh hoặc không sao cho phù hợp với lợi ích của mình nhất.

• Người bán được nhận phí ký kết hợp đồng. Người bán luôn luôn có nghĩa vụ hỗ trợ, giúp đỡ người mua.

Ưu điểm khi giao dịch hợp đồng quyền chọn phái sinh?

Đặc điểm khác biệt của hợp đồng quyền chọn phái sinh chính là không cần chuẩn hóa. Với hợp đồng này, bạn không cần chuẩn hóa các điều khoản, giá trị, khối lượng tài sản cơ bản. Tài sản của hợp đồng quyền chọn có thể là bất kỳ loại tài sản nào…

Quyền chọn phái sinh là một phương tiện bảo hiểm rủi ro tuyệt vời, có nghĩa là nhà giao dịch tự bảo vệ mình trước những biến động giá của tài sản cơ sở. Để giảm rủi ro liên quan đến biến động giá cả trên thị trường hiện tại, có thể thực hiện vị thế đối trọng trên thị trường kỳ hạn.

Điểm cuối cùng là các bên tham gia hợp đồng quyền chọn không cần phải thực hiện ký quỹ. Bên người mua quyền chọn sẽ phải trả phí sau khi ký hợp đồng. Người bán quyền chọn sẽ nhận được phí và thực hiện các nghĩa vụ đối với bên mua.

Những lưu ý khi giao dịch hợp đồng quyền chọn?

Hợp đồng quyền chọn luôn ẩn chứa những rủi ro từ thị trường. Vì vậy trước khi làm bất cứ việc gì trong thị trường tài chính bạn cũng cần phân tích tìm hiểu kĩ càng về các công cụ và thị trường đó.

Đây là công cụ giao dịch phái sinh khá phức tạp. Vì vậy các nhà đầu tư cần cẩn thận khi sử dụng công cụ tài chính này.

Phí bảo hiểm tính trên các hợp đồng quyền chọn phái sinh có thể khá cao. Phí này phụ thuộc vào giá và ngày hết hạn đã thỏa thuận trên hợp đồng. Rủi ro giao dịch quyền chọn gồm nhiều yếu tố: chênh lệch lãi suất, biến động thị trường, thời gian hết hạn và giá hiện tại của cặp tiền tệ.

Tham khảo: Hợp đồng kỳ hạn là gì? Đặc điểm của hợp đồng kỳ hạn?