Margin là gì? Những lưu ý khi dùng margin

Khái niệm margin chắc hẳn không còn lạ lẫm gì với các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, những người mới tìm hiểu hay tham gia vào thị trường này vẫn thường chưa có cái nhìn chính xác về margin. Vậy margin là gì? Cùng đầu tư gì tìm hiểu nhé!

Margin là gì?

Margin-giao dịch ký quỹ được hiểu là nhà đầu tư có thể sử dụng khoản vay từ công ty chứng khoán và thế chấp bằng cổ phiếu mà nhà đầu tư mua bằng số tiền đó.

Giao dịch ký quỹ là một đòn bẩy tài chính giúp nhà đầu tư gia tăng lợi nhuận lên nhiều lần với số vốn ít ỏi ban đầu.

Nhà đầu tư có thể vay được bao nhiêu tiền?

Số tiền nhà đầu tư vay phụ thuộc vào số cổ phiếu mà nhà đầu tư có. Và tùy vào từng thời điểm khác nhau và quy định khác nhau của mỗi công ty chứng khoán mà nhà đầu tư có thể vay một khoản khác nhau.

Nếu nhà đầu tư có 100 triệu, công ty chứng khoán cho phép mua đến 200 triệu thì tỷ lệ đòn bẩy lúc này là 1:2. Để thu hút các nhà đầu tư, công ty chứng khoán thường có tỷ lệ đòn bẩy cao. Tuy nhiên, tỷ lệ cao cũng tùy thuộc vào cổ phiếu bạn mua. Những cổ phiếu tốt sẽ có tỷ lệ đòn bẩy cao hơn.

Sức ảnh hưởng của margin?

Ảnh hưởng của margin có thể nói là rõ rệt.

Khi thị trường có xu hướng tăng, margin sẽ giúp nhà đầu tư tăng lợi nhuận của mình lên nhiều lần. Giá trị tài sản ròng của nhà đầu tư tăng giúp nhà đầu tư dễ dàng mua thêm cổ phiếu để gia tăng lợi nhuận nhanh chóng.

Ngược lại, khi giá thị trường giảm. khoản lỗ của nhà đầu tư cũng tăng theo tỷ lệ của đòn bẩy. Nếu không có phương án chặn lỗ kịp thời, tài sản ròng của nhà đầu tư sẽ bị ảnh hưởng rất lớn, thậm chí là mất hoàn toàn.

Khi giá trị ròng của nhà đầu tư giảm đến mức nhất định, công ty chứng khoán sẽ yêu cầu nhà đầu tư nạp thêm tài sản là tiền hoặc cổ phiếu vào tài khoản để đảm bảo hợp đồng ký quỹ. Nếu nhà đầu tư không bổ sung tài sản đảm bảo thì sẽ phải bán cổ phiếu để giảm lượng tiền vay, đưa margin về tỷ lệ theo đúng quy định. Đây chính là margin call mà nhà đầu tư phải xác định trước và đối mặt nếu sử dụng margin.

Lợi ích và nhược điểm của margin

Lợi ích của margin

Tăng số tiền đầu tư: Đây là điều cơ bản của margin bởi nó chính là hình thức vay tiền từ côgn ty chứng khoán. Nhờ vậy, bạn sẽ có nhiều vốn hơn khi đầu tư và dành được vị thế giao dịch tốt hơn.

Lợi nhuận tăng vọt: Margin đem đến cơ hội tăng vọt lợi nhuận của bạn lên nhiều lần. Ví dụ với tỷ lệ ký quỹ 1:2 thì lợi nhuận của bạn sẽ tăng lên gấp đôi trong mỗi giao dịch.

Đa dạng cơ hội đầu tư: Với nguồn vốn lớn thì bạn có thể đa dạng các danh mục đầu tư của mình hơn. Điều này sẽ làm tăng cơ hội lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư.

Nhược điểm của margin

Dễ bị thua lỗ: Đi kèm với cơ hội luôn là những rủi ro. Rủi ro mà margin mang lại là rất lớn nếu như bạn không đỉ tỉnh táo. Chỉ cần một biến động thị trường giảm nhẹ cũng có thể khiến tài sản của bạn lao đao. Thua lỗ cũng sẽ tăng theo tỷ lệ ký quỹ như lợi nhuận.

Mức độ rủi ro cao: Mức thua lỗ của nhà đầu tư có thể vượt qua cả số vốn đầu tư ban đầu. Vì vậy, đây là hình thức đầu tư nhiều rủi ro, nhất là vơi snhững nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm.

Những lưu ý khi sử dụng margin

Phụ thuộc vào tỷ lệ của margin, chỉ cần thị trường có dấu hiệu sụt giảm nhỏ cũng sẽ ảnh hưởng lớn đến giá trị tài sản của nhà đầu tư. Tổn thất sẽ rất lớn nếu nhà đầu tư không có phương án chặn lỗ kịp thời. Vì vậy, khi sử dụng margin, nhà đầu tư cần có kỷ luật bản thân và những chiến lược quản trị rủi ro hiệu quả để giảm thiểu tối đa rủi ro.

Khi quyết định đầu tư và sử dụng margin, nhà đầu tư cần xác định rõ cơ hội và rủi ro margin mang lại và có những chiến lược quản trị rủi ro phù hợp. Với những thông tin trên, bạn đã trang bị thêm mộ ít kiến thức về chứng khoán.

Chúc các nhà đầu tư thành công!