Dịch vụ tài chính phái sinh là gì? Những thông tin không thể bỏ lỡ?

Dịch vụ tài chính phái sinh là một sản phẩm phái sinh ra đời nhằm kiểm soát những rủi ro tài chính để thu được lợi nhuận cao nhất. Chính vì vậy công cụ phái sinh đang được rất nhà đầu tư ưa chuộng. Vậy dịch vụ tài chính phái sinh là gì? Hãy tìm câu trả lời qua bài viết dưới đây.

Phái sinh là gì?

Phái sinh là công cụ tài chính mà giá trị của nó phụ thuộc vào một tài sản cơ sở đã được phát hành trước đó. Thông thường công cụ phái sinh là một hợp đồng giữa hai bên nhằm trao đổi một số lượng chuẩn tài sản thực hay tài sản tài chính theo giá xác định trước vào một ngày ấn định trước trong tương lai.

Tài sản cơ sở của phái sinh có thể là hàng hóa như nông sản, kim loại, v,v.. hoặc công cụ tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, lãi suất, v.v.

Phân loại các công cụ phái sinh tài chính:

Trên thị trường có 2 nhóm hợp đồng phái sinh là phái sinh OTC được trao đổi riêng tư dưới dạng giao dịch hoán đổi không qua trung gian và trao đổi ETD được giao dịch thông qua một sàn giao dịch chuyên biệt khác.

Có 4 loại hợp đồng phái sinh là:

• Hợp đồng kỳ hạn,

• Hợp đồng hoán đổi,

• Hợp đồng tương lai

• Hợp đồng quyền chọn.

Ý nghĩa của dịch vụ tài chính phái sinh:

• Bảo vệ hoặc giảm thiểu rủi ro đối với các tài sản cơ bản;

• Tạo một tùy chọn trong đó giá trị của công cụ phái sinh được liên kết với một điều kiện hoặc sự kiện cụ thể;

• Có quyền truy cập vào các tài sản cơ bản khi chúng không thể được trao đổi dưới dạng tài sản cơ bản;

• Cung cấp đòn bẩy, để một biến động nhỏ trong giá trị tài sản cơ bản có thể gây ra sự khác biệt lớn về giá trị của các công cụ phái sinh;

• Đầu cơ và lợi nhuận nếu giá trị của tài sản cơ sở di chuyển theo cách mà nó được mong đợi;

• Chuyển giao phân bổ tài sản giữa các loại tài sản khác nhau mà không ảnh hưởng đến các tài sản cơ bản, như là một phần của việc quản lý chuyển đổi.

Các sản phẩm phẩm phái sinh phổ biến:

Các nước trên thế giới đã xây dựng một thị trường phái sinh tổng thể trên cả ba công cụ cơ sở đó là: chứng khoán, tiền tệ và hàng hóa. Do đó mỗi một lĩnh vực sẽ có một loại hàng hóa khác nhau.

Theo quy định tại khoản 4 Điều 3 Thông tư 22/2019/TT-NHNN quy định thì các sản phẩm phái sinh bao gồm:

• Phái sinh tín dụng bao gồm các hợp đồng bảo hiểm, tín dụng, hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng, hợp đồng đầu tư gắn với rủi ro tín dụng, hợp đồng phái sinh tín dụng khác theo quy định của Pháp luật.

• Sản phẩm phái sinh bao gồm hợp đồng lãi suất một đồng tiền, hợp đồng hoán đổi lãi suất hai đồng tiền, hợp đồng hoán đổi tiền tệ chéo, hợp đồng quyền chọn lãi suất và các hợp động phái sinh lãi suất theo quy định của pháp luật.

• Phái sinh ngoại tệ bao gồm các hoạt động giao dịch mua, bán ngoại tệ có kỳ hạn, giao dịch hoán đổi ngoại tệ, giao dịch quyền chọn mua hoặc bán ngoại tệ, các giao dịch ngoại tệ khác theo quy định của Pháp luật.

• Phái sinh hàng hoá là giao dịch trong đó khách hàng thực hiện mua hoặc bán một khối lượng hàng hóa lớn tại mức giá xác định. Việc giao nhận hàng hóa sẽ được thực hiện ở một thời điểm xác định trong tương lai.

• Phái sinh chứng khoán là các hợp đồng tương lại có chỉ số cổ phiếu cụ thể là chỉ số VN30. Các hợp đồng này sẽ được niêm yết và giao dịch trên Sở giao dịch Phái sinh Việt Nam (HNX) và thanh toán bù trừ qua Trung tâm Bù trừ (VSD).

Tham khảo: Chứng khoán là gì? Cách chơi chứng khoán an toàn hiệu quả