Chứng khoán phái sinh - Công cụ kiếm tiền hiệu quả

Vào thời điểm dịch bệnh CoVid 19 đang hoành hành, nhu cầu kiếm thu nhập tại nhà ngày càng. Đầu tư tài chính ở nhiều lĩnh vực như Forex, tiền ảo, hàng hóa phái sinh,... nổi lên như một xu hướng. Đặc biệt trong đó có chứng khoán phái sinh.

Chứng khoán phái sinh là gì?

Chứng khoán phái sinh là những sản phẩm tài chính mà giá của chúng được đến từ một thứ khác, ví dụ như thay đổi tài sản tài chính cơ sở.

Một số loại tài sản cơ sở là cổ phiếu, trái phiếu, hàng ngoài tệ, lãi suất và chỉ sổ thị trường. Nói chung tài sản cơ sở có thể là bất cứ thứ gì.

Tại nước ngoài, sàn OTC là nơi thực hiện phần lớn các giao dịch của chứng khoán phái sinh. Ngoài ra còn có các sàn niêm yết chính thồng và thông qua mạng lưới môi giới.

Công cụ phái sinh có hai mục đích chính được các nhà đầu tư quan tâm và sử dụng là phòng ngừa rủi ro và đầu cơ. Công cụ phái sinh như một chính ssachs bảo hiểm hiểu ro cho các nhà đầu tư.

Đặc điểm của chứng khoán phái sinh.

Chứng khoán phái sinh có những ưu điểm vượt trội hơn hẳn cổ phiếu và trái phiếu.

Ưu điểm

• Tính đòn bẩy cao.

• Thị trường linh hoạt, có thể kiếm lợi nhuận từ cả 2 chiều tăng và giảm.

• Không phải chờ hàng về, thời gian giao dịch T+0

• Hạn chế rủi ro: với chứng khoán phái sinh có sở giao dịch ra đời, các trung tâm lưu ký hay thánh toán bù trừ vì vậy có thể hạn chế được rủi ro cho các nhà đầu tư nhỏ lẹ.

Tuy nhiên, không có gì là tuyệt đối, chứng khoán phái sinh cũng không phải ngoại lệ, nên chứng khoán phái sinh cũng có những nhược điểm riêng.

Nhược điểm

• Rủi ro cao

• Cần dành nhiều thời gian để quan sát biến động của thị trường.

Các loại chứng khoán phái sinh

Chứng khoán phái sinh bao gồm 4 loại chính:

• Hợp đồng tương lai: là một loại hợp đồng được chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán.

• Hợp đồng kỳ hạn: Hai bên mua và bán thảo thuận với nhau về việc mua bán một loại tài sản ở một thời điểm nhất định trong tương lai mà mức giá được xác định ở thời điểm hiện tại.

• Hợp đồng quyền chọn: Hợp đồng này bao gồm 2 quyền là quyền chọn mua và quyền chọn bán. Người bán trong hợp đồng quyền chọn sẽ có nghĩa vụ thực hiện giao dịch khi người nắm giữ hợp đồng chọn thực hiện quyền. Người nắm giữ hợp đồng quyền chọn thì chỉ có quyền nhưng không có nghĩa vụ mua hoặc bán một loại tài sản cơ sở tại một thời điểm nhất định trong tương lai theo mức giá được xác định trước.

• Hợp đồng hoán đổi: Hợp đồng hoán đổi là một thỏa thuận giữa hai bên về việc hoán đổi các dòng tiền phát sinh từ các công cụ tài chính trong tương lai. Thời gian để hoán đổi dòng tiền sẽ được quy định rõ ràng trong hợp đồng và phương pháp tính toán cụ thể.

Tại Việt Nam, Hợp đồng tương lai là sản phẩm chứng khoán phái sinh được niêm yết và giao dịch.

Chỉ số cổ phiếu trên hợp đồng tương lai là VN30 và HNX30 và Hợp đồng tương lai trên trái phiếu chính phủ (kỳ hạn 5 năm).